2019年第05期(9月1日-9月30日)

金联金服公司编制

一、宏观政策

1：中国消费金融获得率偏低 40%成年人未获得过消费信贷

国家金融与发展实验室24日在此间发布的《2019年中国消费金融发展报告》称，目前中国消费金融获得率偏低，仍有近40%成年人从未获得过消费金融服务。报告认为，

目前，中国已经形成了以商业银行、持牌消费金融公司、互联网金融平台为主体的多层次的消费金融服务体系。报告认为，这三类参与者分层、互补发展，将消费金融服务覆盖至不同人群。尽管如此，目前中国仍有近40%成年人从未获得过消费金融服务，反观发达国家这一比例仅有不足20%，中国消费金融获得率远低于发达国家。

国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，传统信贷模式授信成本过高、征信缺失，限制了传统金融机构服务长尾人群。互联网消费金融平台通过移动支付、大数据等技术，为中国数亿“信用白户”建立数字信用，突破了传统信贷模式的瓶颈，进而能够提升整体的消费金融获得率。

报告认为，在经济下行压力下，消费金融拉动内需、稳定增长的作用也将愈发明显。蚂蚁金服研究院研究发现，2018年中国335个城市中，人均互联网消费贷款越高的城市，人均网络消费金额也越高，两者相关系数为0.85。

2：微信入局信用支付，互联网巨头为何偏爱消费金融

据有关消息报道称，腾讯内部正在孵化一款信用支付产品“分付”（产品暂定名），用户在使用微信支付时可以使用“分付”先付款，再从账单期内延长时间付款或者分期付款。该产品预计在今年第四季度上线。在消费金融最初的赛道上，互联网四大巨头BATJ中，似乎唯独缺少了腾讯的身影，而阿里旗下的“花呗”无疑是市场第一，“分付”此时入局，是剑指“花呗”，还是另有所图呢？

近日，有媒体报道，腾讯内部正在孵化一款信用支付产品“分付”，预计在今年四季度上线，目前已经进入和银行、持牌消费金融公司洽谈合作的阶段。换句话说，我们使用微信支付线上线下买买买的时候，也可以像支付宝一样先赊账后付款了。

其实，早在今年1月微信支付就曾内测过微信支付分，他的入口开在微信钱包中，由身份特质、支付行为、守约历史三个维度构成。当微信支付分达到一定额度，就能拥有一部分特权，比如免押租赁等，产品完全对标蚂蚁金服的“芝麻信用分”。这也表明在信用支付领域，腾讯是早有预谋。

此外，从腾讯的一些动作来看，也似乎有意要将金融科技作为未来主要发展方向的打算，去年下半年开始，腾讯就将“金融科技”业务独立出来，让金融科技成为了与增值业务，网络广告并列的三大主营业务之一。这一块业务主要有理财、支付、证券和创新金融四大板块，唯独少了消费金融这一重头戏。

据官方数据显示，微信用户数量超过11亿，微信支付也有8亿多人在使用，平均每个用户一天至少要用微信花两次钱。由此可见，分付有着天生的优势。可以说是万事俱备只欠东风了。

从2014年开始，BATJ先后进入消费金融领域。2014年2月，京东推出了京东白条；同年12月，阿里推出了“花呗”；2015年4月，百度推出了“百度有钱”……，公开信息显示，截至2018年末，京东“白条”营收账款余额为344.49亿元，“花呗”的贷款余额在2017年上半年就已达到992亿元，年净利润34亿元，不良坏账率1%的成绩。

除了BATJ之外，互联网的第二梯队TMD（今日头条、美团、滴滴）也虎视眈眈着消费金融市场。其中滴滴、今日头条已经联合银行、持牌消费金融公司相继推出垂直领域的借贷产品。美团也在前不久也推出“买单”功能，用户开通后可获得一定的信用额度，并享有免息期，可用于美团平台支付使用。

从行业上来看，想要进入消费金融领域，首先要有一个用户的使用场景，阿里巴巴和京东能在消费金融领域做到现在现在规模，也是依仗自有的电商平台。而腾讯并没有自己的电商平台给予支持，及时能链接到京东，拼多多等应用场景之中，但未来发展到底如何仍是一个未知数。

除了互联网巨头BATJ，小巨头TMD陆续入局，微博，携程等也纷纷入局，小米等手机企业也有自己的分期产品。参赛们都有着各自特色的生态体系，微信如何在各占山头的行业巨头们面前获得更多市场份额，这也是一个很大的问题。

二、行业动态及市场新闻

1：爬虫技术公司被查引行业反思 消费金融平台风控再造

    爬虫技术公司被查引行业反思 消费金融平台风控再造 “其间我们也考虑过自建借款人数据获取的渠道与技术系统，但我们发现当前擅长借款人行为特征大数据分析与AI建模的人才相当稀缺，即便平台愿意给出高薪也未必能请来。”“城门失火，殃及池鱼。”一位互联网消费金融平台风控总监李诚（化名）感慨。

　　随着近日多家通过爬虫技术开展大数据信贷风控的公司被查，他所在的平台迅速决定暂停与外部大数据信贷风控公司的所有合作，以免“惹祸上身”。

　　然而，平台为此付出的代价也不小。“这几天我们发现黑中介与老赖美化个人财务报表套取资金的现象又明显增加。因为他们觉得消费金融平台缺乏外部大数据风控支持，又让他们有机可乘。”他指出，对此，平台内部只能进一步收紧信贷审批门槛，以牺牲部分业务机会为代价避免“踩雷”。光靠持续收紧信贷审批门槛治标不治本。要在缺乏外部大数据风控支持的情况下防范黑中介与老赖“袭扰”，最根本的解决方法就是将原先外包的大数据风控业务转为“自主研发”。

　　“其实，近日多家通过爬虫技术开展大数据信贷风控的公司被查，主要原因是他们涉嫌采取违规手段过度获取用户大量隐私信息，并将这些数据信息转卖给其他机构获利。若互联网消费金融平台自己能通过合规方式获取这些数据，并仅限于自身风控用途，是可操作的。”也正因此，不少互联网消费金融平台正着手自建借款人数据获取渠道、并完善大数据风控体系，而不再向第三方风控技术输出平台采购“数据”。

2：玖富集团入股湖北消费金融将成二股东，金融科技公司为何对持牌消金青睐有加

继阿里巴巴、新浪间接入股包银消费金融，度小满入股哈银消费金融后，金融科技公司再次与持牌消费金融联手。

9月24日，玖富（NASQ: JFU） 在其官方公众号上宣布，玖富数科集团旗下全资科技子公司新疆特易数科信息技术有限公司战略投资湖北消费金融股份有限公司。目前，该交易已获中国银保监会湖北监管局批复，交易完成后，特易数科将成为湖北消金的第二大股东。

本次玖富数科间接入股持牌消费金融获批，也是以P2P为主要业务之一的互金平台首次入股持牌消费金融公司。

截至目前，玖富对湖北消费金融公司的具体持股比例和入股金额尚未披露。

天眼查数据显示，湖北消费金融股份有限公司成立于2015年4月，是经中国银监会批准，由湖北银行股份有限公司、TCL集团股份有限公司 、武汉武商集团股份有限公司、武汉商联（集团）股份有限公司四家股东出资发起成立的华中地区全国性消费金融公司。目前最大股东为湖北银行股份有限公司，持股比例50%，第二大股东为TCL集团股份有限公司，持股比例20%。此次业务的收购方——玖富集团是今年第二家在美国上市的金融科技公司。8月15日，中国金融科技平台玖富正式在纳斯达克交易所上市。

    玖富集团官网显示，目前旗下的自品牌包括从事P2P相关业务的平台玖富普惠、玖富钱包、悟空理财，消费贷款平台玖富万卡、教育分期平台蜡笔分期、医美分期平台易美健，美港股交易平台玖富证券，以及在印尼等地开展金融科技业务的玖富国际等。此外，玖富集团控股或参股了保险经纪、基金销售、银行、融资租赁等多个具有牌照资质的机构。