2019年第08期(12月1日-12月31日) 

金联金服公司编制

一、宏观政策(行业相关的宏观政策概述)

1：多管齐下支持民营企业改革发展 商业银行应主动作为

12月22日，《中共中央 国务院关于营造更好发展环境 支持民营企业改革发展的意见》对外发布，共包括28条具体举措，主要涉及市场环境、政策环境、法治环境、改革创新、规范发展、政商关系6个方面。既是全面贯彻落实十九届四中全会精神，也是对近一年来支持民营企业发展的经验及各项政策举措的制度化、体系化和规范化，并就实践过程中面临的新形势、新问题和新挑战提出了工作重点和方向。

——管理层评述：商业银行应主动作为，纾解民企的融资难困境，满足民营企业发展的资金需求。

2：证监会提示控股股东资金占用及其审计风险

存贷双高、巨额货币资金去向成谜、债务违约多发的2019年，证监会12月24日发布了《会计监管风险提示第9号——上市公司控股股东资金占用及其审计》与2018年年底发布的《会计监管风险提示第8号——商誉减值》形映成趣，遥相呼应！

——管理层评述：验证财务数据与商业常识的符合性，对于异动数据，需要结合附注披露的信息，保持足够的警觉。

3：试点政策出台 P2P转型小贷公司门槛明确

中国证券报记者从接近监管人士处获悉，互金整治办和网贷整治办于近日印发《关于网络借贷信息中介机构转型为小额贷款公司试点的指导意见》（简称《意见》）。《意见》表示，积极稳妥地推进互联网金融风险专项整治工作。引导部分符合条件的网贷机构转型为小贷公司，主动处置和化解网贷机构存量业务风险，最大限度减少出借人损失，维护社会稳定，促进普惠金融规范有序发展。

《意见》提出，各地应在2019年11月底前启动转型试点工作，2019年12月底前各地完成转型试点工作要求的转型准备工作，2020年1月底前各地完成小贷公司临时牌照的审批工作。

——管理层评述：意见明确清退转型的主基调，今年已停业1200多家。引导具备条件的网贷机构向网络小贷公司、消费金融公司等持牌机构转型。从监管最新给出的转型路径和变化发现，监管用词从原先的网络小贷公司改为小贷机构，助贷一词未再提及。监管部门目前对于助贷业务并没全盘否定，要求助贷业务回归本源，不排除未来助贷业务需要持牌经营。

二、行业动态及市场新闻（近期行业动态、资本市场热点及要闻）

1：重磅！中国第一张商业保理公司经营许可证颁发！

     商业保理公司经营许可证，编号36000001，这也是中国第一块商业保理公司经营许可证，开创了国内商业保理公司取得经营许可的里程碑。 江西省金融监管局在短期内接连颁发了首张融资租赁公司经营许可证，以及首张商业保理公司经营许可证，足以看出江西省金融监管局对于大型企业开展非银金融的支持。！

     ——管理层评述：监管加强监管制度建设，建立健全监管机制，规范行业准入标准和流程，有助于非银金融规范化经营。

2：上海公布第二批经营异常融资租赁公司

上海市地方金融监督管理局近日发布“关于经营异常融资租赁公司（第二批）相关情况公告”。公告称，根据相关规定，经过对上海市融资租赁公司开展清理排查，发现部分企业存在无法取得联系及其他经营异常情况。

此次公布的上海市第二批经营异常融资租赁公司共计290家，排查发现的异常情况包括，无实缴资本、6个月以上未经营、未按时填报企业自查表、未按监管要求接入数据报送系统在线报送企业经营数据等。截至目前，上海市经营异常融资租赁公司达到554家。

——管理层评述：监管政策趋严，未来行业回归本源的目的将不断强化。

3：作价4.17亿转让2家小贷公司控股权 中国东方资管重回不良资产主业

12月25日消息，据北京金融资产交易所显示，中国东方资产管理股份有限公司（下称：中国东方）挂牌转让旗下两家小额贷款公司控股权。转让申请人为中国东方旗下邦信资产管理有限公司和上海东兴投资控股发展有限公司，转让标的为西安经开区邦信小额贷款有限公司（下称：西安邦信小贷）67%股权、沈阳市和平区邦信小额贷款有限责任公司（下称：沈阳邦信小贷）100%股权，挂牌底价合计4.17亿元。

——管理层评述：本次挂牌转让，是落实银保监会对资产管理公司“回归本源、专注主业”的举措。

4：东旭光电：16东旭光电MTN002未能如期兑付

e公司讯，东旭光电(000413)12月2日晚间公告，公司“2016年度第二期中期票据”（债券简称：16东旭光电MTN002）应于12月2日完成回售付息。由于公司资金暂时出现短期流动性困难，致使上述品种未能如期兑付应付利息及相关回售款项。公司正在积极筹措资金，并积极与债权人协商，将尽快支付相关本金和利息。

——管理层评述：今年以来，股市走熊，股票触及平仓线、股份被司法冻结和轮候冻结等负面事件频出也导致上市公司和实际控制人再融资渠道进一步收窄，爆雷事件也加剧了资金市场的紧张程度，银行、金租等金融机构对民企授信越发审慎。

三、对标企业动向（对标企业如变化，应说明原因及新对标企业的情况）

1：“退市”说实属乌龙，汇源终端市场销售正常

近日，有关“国民果汁”汇源或将退市的消息激起热议，相关报道让部分消费者误以为汇源果汁将退出市场，引发各种“回忆杀”和惋惜。但以往各类热点事件的无数“吃瓜”经历表明，真相往往并非如此。根据北京、上海两地街头随机探访，汇源在家乐福、物美、永辉等大型商超及中小型连锁超市内铺货量充足，社区及街边店销售情况正常。

——管理层评述：汇源受港股上市公司退市聆讯，以及国内银行起诉引起广泛关注，经核实企业目前全力保春节旺季生产销售。

2：内控重大缺陷 辅仁药业及多名高管被处分

上海证券交易所发布纪律处分决定书〔2019〕131号，因控股股东及其关联方非经营性占用公司巨额资金，公司为控股股东及其关联方违规提供担保，信息披露不真实、不及时，公司未按规定实施2018年年度权益分派，公司未及时披露多起重大诉讼等问题，辅仁药业集团制药股份有限公司（证券简称：辅仁药业，证券代码：600781）及多名高管被上交所予以纪律处分，其中实际控制人兼公司时任董事长、总经理及控股股东辅仁药业集团有限公司时任董事长朱文臣，公司时任副总经理兼董事会秘书张海杰、时任财务总监朱学究予以公开谴责；公开认定朱文臣10年内不适合担任上市公司董事、监事和高级管理人员。

——管理层评述：上交所处分公布，对于宋河酒业影响有限，有利于其加快处置债务问题。